Los préstamos para vivienda suponen el 80% de los créditos de la filial. La entidad cifra en 3,25 millones los potenciales clientes del producto.

Santander mejora su oferta comercial en Reino Unido para ganar posiciones en el disputado mercado hipotecario británico. Desde hace meses, la fuerte competencia en el segmento de créditos para vivienda presiona la rentabilidad de Santander UK, al margen del impacto que está sufriendo la filial por la incertidumbre sobre el Brexit y el incremento de los costes regulatorios y por reestructuración. El negocio británico, que llegó a aportar hace tres años el 23% de los resultados del grupo con un beneficio medio de 500 millones de euros por trimestre, ha reducido su peso en el arranque de 2019 al 11%, con unas ganancias de 200 millones entre enero y marzo.

En este escenario, Santander ha comenzado a comercializar hipotecas a 40 años en el país. Con este movimiento, el banco quiere elevar el atractivo de su oferta entre 3,25 millones de potenciales primeros compradores de vivienda. El grupo calcula que el alargamiento del plazo a 40 años desde el horizonte de 25 años de la hipoteca estándar reduciría la cuota mensual en 263 libras (305 euros), mitigando las barreras de entrada al mercado inmobiliario de muchos compradores. En paralelo a la extensión del plazo, la entidad también ha incrementado la edad tope que puede tener el cliente a la fecha de amortización del préstamo desde 75 a 85 años.

Este movimiento se suma a otras medidas que Santander ya ha adoptado en lo que va de 2019 para ganar clientes hipotecarios, como rebajar los tipos de interés o aplicar políticas de comisiones cero y bonificaciones en efectivo.

Actualmente, el banco tiene una cuota en créditos en el país del 10%, con una caída de 14 puntos básicos en el último año. Su número de clientes totales alcanza 25,5 millones, de los que 4,5 millones (18%) están fidelizados, es decir, consideran a Santander su banco de referencia. Los usuarios vinculados han crecido un 3,4% en los últimos doce meses.

Dependencia de las hipotecas

El consejero delegado de Santander, José Antonio Álvarez, reconoció en la presentación de resultados trimestrales que la fuerte presión competitiva en el mercado hipotecario de Reino Unido está pasando factura a la cuenta de resultados de la unidad. Los márgenes de las nuevas hipotecas descienden desde hace tres años y las peculiaridades del sistema hipotecario británico también juegan en contra. Allí, los traslados de hipoteca de un banco a otro son frecuentes y el tipo de interés está sujeto a una mayor revisión a lo largo de toda la vida del préstamo. Los márgenes de las nuevas hipotecas han caído en el sector al 0,70% desde el 1,19% de 2016, aunque Santander UK ha detectado una estabilización desde finales del pasado año.

Los resultados de Santander en Reino Unido son altamente dependientes de las hipotecas por el fuerte peso que este negocio sigue teniendo en el balance. Pese a que el grupo está impulsando el crecimiento orgánico del segmento de pymes (las empresas vinculadas han aumentado un 7% en el último año) y ha analizado adquisiciones como la reciente puja por las pymes de RBS que abandonó en enero, las hipotecas continúan suponiendo la parte mayoritaria de la inversión.

Santander tiene una cartera de créditos de 232.000 millones de euros en Reino Unido. De este importe, 183.000 millones de euros (el 80%) son hipotecas de particulares. Los préstamos a pymes pesan un 10% y el resto de segmentos, otro 10%. En España, con un volumen de préstamos totales similar, Santander tiene 60.000 millones en hipotecas, lo que supone un peso del 26%.

La mora hipotecaria está en el 1,21% en Reino Unido (3,89% en España), con un volumen de inmuebles adjudicados por impagos de sólo 25 millones de euros, el 0,02% del importe del crédito para vivienda.

Del stock de hipotecas de Santander UK, un 19% son créditos de primeros compradores de inmuebles. El 44% son saldos de clientes que cambian de vivienda con o sin modificación de banco y otro 32%, usuarios que trasladan la hipoteca desde otra entidad. El 5% restante son préstamos para viviendas que se adquieren con la finalidad de destinarlas al alquiler.

Entre otras modalidades, Santander UK ofrece hipotecas donde el cliente sólo paga mensualmente los intereses y amortiza todo el capital al vencimiento o préstamos que permiten contractualmente al cliente modificar las cuotas hipotecarias mensuales.

Casi la mitad de las hipotecas tiene un loan to value (LTV o relación entre el crédito y el valor de la vivienda) de menos del 50%. Geográficamente, la cartera se concentra en el sureste del país y especialmente, en la zona metropolitana de Londres.